Kelly criterion. 켈리기준. 투자원금대비 매매계약수 결정기준.

 

 

	켈리기준. 투자원금대비 매매계약수 결정기준.
	누적수익 극대화를 위하여 매번의 매매진입시 최적 계약수를 켈리기준으로 구할 수 있다.      - 매번의 매매진입시 투자원금대비 최적 진입 계약수 결정기준.   - 매매전략의 승율, 손익비에 따라 최고 누적 수익내기 위한 최적의 비율이 있다.  - 최적비율보다 작으면 수익이 작아지고, 최적비율보다 더 많은 금액베팅하면  조기파산위험성 높아진다.  - 매매전략이 신의 경지가 아니면, 투자원금과 동일한 금액의 계약수 진입(즉 풀베팅) 반복하면 100% 조기 파산 한다.     켈리기준 계산식. 아래 식으로 계산되는 f 값이 1회 매매시 원금대비 투입비율이다. where,  f : 투자원금대비 매번의 매매시 투입비율.  b : 평균손익비.  p : 승 확률. (승율 30% 이면 p = 0.3)  q : 패 확률. ( 승율 30 % 이면 q = 0.7). p+q =1.  참고 : 승율, 손익비 상세보기 -> http://igotit.tistory.com/1525 켈리기준 적용 예.    승율,손익비    시스템 TPI     켈리기준 f 값.  의미  50%, 1   1  0   투자원금대비 0% 이하 투입. 즉 매매금지.   50%, 2  1.5   0.25 매번의 매매시 투자원금의 25% 이하  투입하라.  30%, 4  1.5  0.125 매번의 매매시 투자원금의 12.5% 이하  투입하라. 비교.  상기 동일 TPI = 1.5 인 경우 승율이 더 큰것이 투입비율이 더 크다. 즉, 동일 TPI 인 경우 승율 높은 매매전략이 더 유리함.    매매 가이드.    본 켈리 기준 적용하여 매매시 진입 계약수 적용하기 위해서는 해당 매매방식의 승율, 손익비가 일관성이 있는 경우에 유의미하다. 통계적 유의성 있는 매매횟수 100회 이상의 매매데이터 기반 승율, 손익비를 적용해야한다.  승율과 손익비는 시장상황에 따라 변경되므로 지속적으로 승율과 손익비를 계속 계산 하고 f 값을 새로이 적용할것.  실매매 실적 분석결과 승율, 손익비가 파산 기준에 해당하는 것들이 있으면서, 심하게 들쭉날쭉 한 경우 그 동안 본인 매매한것은 도박 하고 있었던것임을 자각하고, 아직도 파산하지 않았음에 감사하고, 더 이상 그 매매 방식으로 트레이딩 하지말것 도박의 결과는 당연하게도 파산이다. 반드시  매매방법 개선이후에 재도전하라.      투자원금 풀베팅 위험성.    켈리기준은 풀베팅하면 파산 위험성이 증가됨을 말하고 있다. 현실에서도 많은 매매자들이 풀베팅으로 파산함을 증명해왔다. 몇 번의 매매에서 풀베팅으로 큰 수익 맛본 건 복권당첨된 행운일뿐 본인의 매매능력 아니다. 본인 매매 방식의 승율과 손익비가 신의 경지가 아니라면 이후 풀베팅 반복하면 반드시 파산당함을 명심할 것.    켈리기준 wiki에서 더보기. wiki : https://en.wikipedia.org/wiki/Kelly_criterion

 

 

 

	실전매매에서 켈리기준비율 계산 사례
	1.실전매매사례 장기상승장에서 매도 진입으로 수익내기.  상세보기 -> http://igotit.tistory.com/1630 - 실전매매 100회에서, 승율 : 84%, 손익비 : 0.75, 매매성능지수 : 1.47, 켈리기준비율 : 62.6%

 

 

 

 

 

	켈리기준 f(p,b) 그래프.
	켈리기준의 식에는 p, b, q 3개의 변수가 있다. (아래식)   한편, q = 1-p 이므로 상기 식은 아래처럼 승율(p), 손익비(b) 2개 의 변수로 간단해진다..      f (p, b) 챠트.  f 값의 p,b 의존성 경향을 한 눈에 보기 위하여,  f(p,b) 챠트를 그려보자. (참고 : 챠팅에 사용된 툴 -> http://igotit.tistory.com/1000 )   p = 0~1, b = 0~10 구간에서 f(p,b) 챠트.          p = 0~0.9, b = 0~10 구간에서 f(p,b) 챠트.

 

 

 

 

 

본 글 포함된 상위 정리글  시스템 트레이딩 http://igotit.tistory.com/840

 

 

 

 

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첫등록 : 2017년 12월 8일

최종수정 : 

 

본 글 단축주소 : https://igotit.tistory.com/1526

 

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