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트레이딩

Kelly criterion. 켈리기준. 투자원금대비 매매계약수 결정기준.

by i.got.it 2017. 12. 8.

 

 

 

켈리기준. 투자원금대비 매매계약수 결정기준.

 
 
 
 누적수익 극대화를 위하여 매번의 매매진입시 최적 계약수를 켈리기준으로 구할 수 있다. 
 
 
- 매번의 매매진입시 투자원금대비 최적 진입 계약수 결정기준.  
- 매매전략의 승율, 손익비에 따라 최고 누적 수익내기 위한 최적의 비율이 있다. 
- 최적비율보다 작으면 수익이 작아지고, 최적비율보다 더 많은 금액베팅하면  조기파산위험성 높아진다. 
- 매매전략이 신의 경지가 아니면, 투자원금과 동일한 금액의 계약수 진입(즉 풀베팅) 반복하면 100% 조기 파산 한다.  
 

켈리기준 계산식.

아래 식으로 계산되는 f 값이 1회 매매시 원금대비 투입비율이다.


where, 
f : 투자원금대비 매번의 매매시 투입비율. 
b : 평균손익비. 
p : 승 확률. (승율 30% 이면 p = 0.3) 
q : 패 확률. ( 승율 30 % 이면 q = 0.7). p+q =1. 



참고 : 승율, 손익비 상세보기 -> http://igotit.tistory.com/1525


켈리기준 적용 예. 

 
승율,손익비    시스템 TPI     켈리기준 f 값.  의미
 50%, 1   1  0   투자원금대비 0% 이하 투입. 즉 매매금지. 
 50%, 2  1.5   0.25 매번의 매매시 투자원금의 25% 이하  투입하라.
 30%, 4  1.5  0.125 매번의 매매시 투자원금의 12.5% 이하  투입하라.






비교. 
상기 동일 TPI = 1.5 인 경우 승율이 더 큰것이 투입비율이 더 크다. 즉, 동일 TPI 인 경우 승율 높은 매매전략이 더 유리함. 

 

매매 가이드. 
 
  • 본 켈리 기준 적용하여 매매시 진입 계약수 적용하기 위해서는 해당 매매방식의 승율, 손익비가 일관성이 있는 경우에 유의미하다.
  • 통계적 유의성 있는 매매횟수 100회 이상의 매매데이터 기반 승율, 손익비를 적용해야한다. 
  • 승율과 손익비는 시장상황에 따라 변경되므로 지속적으로 승율과 손익비를 계속 계산 하고 f 값을 새로이 적용할것. 
  • 실매매 실적 분석결과 승율, 손익비가 파산 기준에 해당하는 것들이 있으면서, 심하게 들쭉날쭉 한 경우 그 동안 본인 매매한것은 도박 하고 있었던것임을 자각하고, 아직도 파산하지 않았음에 감사하고, 더 이상 그 매매 방식으로 트레이딩 하지말것 도박의 결과는 당연하게도 파산이다. 반드시  매매방법 개선이후에 재도전하라. 
 
 
투자원금 풀베팅 위험성. 
 
  • 켈리기준은 풀베팅하면 파산 위험성이 증가됨을 말하고 있다.
  • 현실에서도 많은 매매자들이 풀베팅으로 파산함을 증명해왔다.
  • 몇 번의 매매에서 풀베팅으로 큰 수익 맛본 건 복권당첨된 행운일뿐 본인의 매매능력 아니다.
  • 본인 매매 방식의 승율과 손익비가 신의 경지가 아니라면 이후 풀베팅 반복하면 반드시 파산당함을 명심할 것. 
 
켈리기준 wiki에서 더보기.
 
 

 

 

 

 

실전매매에서 켈리기준비율 계산 사례

 
 
1.실전매매사례 장기상승장에서 매도 진입으로 수익내기.  상세보기 -> http://igotit.tistory.com/1630
- 실전매매 100회에서, 승율 : 84%, 손익비 : 0.75, 매매성능지수 : 1.47, 켈리기준비율 : 62.6%  
 
 
 
 

 

 

 

 

 

 

켈리기준 f(p,b) 그래프.

 
 
켈리기준의 식에는 p, b, q 3개의 변수가 있다. (아래식)
 
한편, q = 1-p 이므로 상기 식은 아래처럼 승율(p), 손익비(b) 2개 의 변수로 간단해진다.. 
 
 

f (p, b) 챠트. 

f 값의 p,b 의존성 경향을 한 눈에 보기 위하여,  f(p,b) 챠트를 그려보자.
(참고 : 챠팅에 사용된 툴 -> http://igotit.tistory.com/1000 )
 
p = 0~1, b = 0~10 구간에서 f(p,b) 챠트. 
 
 
 
 
p = 0~0.9, b = 0~10 구간에서 f(p,b) 챠트. 
 




 
 
 
 

 

 

 

 

 

본 글 포함된 상위 정리글 

시스템 트레이딩
http://igotit.tistory.com/840

 

 

 

 


첫등록 : 2017년 12월 8일

최종수정 : 

 

본 글 단축주소 : https://igotit.tistory.com/1526

 


 

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